機構投資者暢談長期投資：中國加大金融開放成效正逐步顯現

中投公司董事長兼首席執行官彭純

新華網北京10月23日電（閆雨昕）2020金融街論壇年會於10月21日至23日在北京金融街召開。在21日舉行的以“金融開放與市場”為主題的平行論壇上，十餘位國內外政府部門官員、全球領先金融機構高管圍繞 “後疫情時代的全球宏觀新格局”、“機構投資者的ESG投資、長期投資與價值投資理念”等議題展開討論。不少嘉賓認為，中國資本市場的對外開放正為外國企業進入中國提供更多機會，加大金融開放的成效正逐步顯現。

今年以來，全球經濟因為新冠疫情受到衝擊。國際貨幣基金組織（IMF）10月13日發佈的最新《世界經濟展望報告》預計，今年世界經濟將萎縮4.4%。

中投公司董事長兼首席執行官彭純在開幕致辭中表示，受疫情衝擊，機構投資者面臨極具挑戰的宏觀經濟金融形勢， 跨國合作和跨境投資的難度也顯著加大。作為中國主權財富基金，中投公司秉承國際化、市場化、專業化的原則，始終堅持長期投資、財務投資、負責任投資和合作共贏的理念，在做好全球多元化投資、追求長期財務收益的同時，積極助力世界經濟穩步復蘇。他還呼籲各國創造公開、公平和非歧視性的國際投資環境，為良性競爭提供舞臺，為全球增長奠定基礎，為金融服務實體經濟增添助力。

美聯儲前主席、城堡基金顧問伯南克在主旨演講中表示，雖然當前美國經濟表現出超預期的韌性，但仍面臨較大困難。當前疫情仍在擴散，經濟修復的難度加大，仍需要財政和貨幣政策的持續支持。

貝萊德集團首席執行官Larry Fink表示，隨著新一輪疫情出現，各個國家的央行都出臺政策幫助經濟復蘇，不同市場復蘇狀況不同，科技的復蘇超出預期，而能源和航空比較落後。他推測，未來的市場波動仍將維持較高水準，新冠疫情造成的不確定性會使全球的經濟增長和就業產生困難。“投資人目前面臨的問題是在低利率環境中尋找新的投資回報標的，在這種背景下，中國債券受到更多投資者關注，私募另類投資市場受到青睞。”他說。

黑石集團首席執行官蘇世民表示，不論如何2021年將會是復蘇的一年，但全球經濟要花較長時間才能恢復到2019年的水準。“中國是一個真正的特例，在檢測、追蹤方面的工作非常了不起，”談及對中國經濟的看法，蘇世民認為，中國在2021年可能會有世界上最好的復蘇，這與中國對病毒的有力應對有關，也與央行的良好管理和有效的財政刺激有關，反映出非常綜合的能力。

全球私募巨頭KKR聯席總裁兼首席運營官Joe Bae在論壇上表示，我們對亞洲和中國的長期熱情沒有改變。“我們需要更加謹慎，但長期趨勢仍然沒變。”他認為，中國將繼續致力於經濟和結構改革，以改善其經濟和民生，資本市場改革和開放就是個很好的例子。此外，中國龐大的中產階級和千禧一代人口還將提供巨大的增長空間。這些人口趨勢將推動中國在未來幾十年中，在技術、醫療服務、教育和娛樂等領域的消費領先增長。

嘉賓們認為，此次疫情帶來的問題可能會抑制未來中長期經濟增長，長期投資理念對機構投資者應對挑戰、實現自身目標具有重要意義。中國資本市場的對外開放，正在為外國企業進入中國提供更多機會，加大金融開放的成效正在逐步顯現。在後疫情時代全球經濟結構和產業鏈重組的大背景下，能夠取得長期結構性成長的領域和能夠對沖低利率影響的領域值得關注。

談及未來的投資領域，嘉賓表示，投資者越來越意識到ESG投資的重要性，企業也需要可持續增長的發展策略。氣候變化是一種被嚴重低估的投資風險，投資者聚焦氣候變化等問題將從根本上重塑全球金融市場。嘉賓們還呼籲各國應務實合作，共同塑造國際經濟體系。

高盛集團總裁John Waldron認為，鑒於我們在綠色金融方面的共同利益，有許多合作方式。例如，中國打算推出世界上最大的碳減排行動。鑒於我們在市場結構方面的專業知識，相信可以協助發展現貨和期貨市場以及創新金融工具，並為監管能力建設提供培訓。此外，為了將我們在這一領域的專業知識資本化，我們還將鼓勵成立一個工作團隊，以制定基於市場的想法、指標和目標。兩國都應考慮將其作為更廣泛的碳減排和綠色融資努力的一部分，這些努力都是與世界各地已在處理這些問題的主要機構和團體協調進行的。